將時鐘撥回到2017年12月，庫克來華訪問，在一系列重要行程中專門抽出時間參觀了位于昆山的一家工廠，甚至親自換上工作服來到車間，近距離觀察生產(chǎn)流程。這時候，這家工廠和他們正在生產(chǎn)的產(chǎn)品一樣，還讓人感到些許陌生，大多數(shù)人只記得庫克在參觀完生產(chǎn)線之后對媒體說“這是一家優(yōu)秀的企業(yè)”。
多年后，故事看起來有了一個童話般的結局：這家公司生產(chǎn)的AirPods大受歡迎，幫助蘋果開創(chuàng)了無線藍牙耳機的新時代；這家公司也一步步成長為蘋果在國內最重要的供應鏈企業(yè)，直至兩年后從富士康手里切走了生產(chǎn)iPhone的大蛋糕。
這家企業(yè)就是立訊精密，足以和富士康分庭抗禮的“果鏈”頂梁柱。當年陪同庫克參觀工廠的創(chuàng)始人王來春，則在今年3月力壓格力的董明珠、藥明康德的趙寧和華為的孟晚舟登頂“福布斯中國杰出商界女性100人”榜單，上演了流水線億帝國掌門人的逆襲。
今年10月，庫克再度來到立訊精密的工廠參觀，王來春仍然相伴左右。六年時光轉瞬即逝，一切看起來宛如昨日，但一切又悄悄地發(fā)生了變化：蘋果供應鏈外遷的消息此起彼伏，“果鏈”企業(yè)的業(yè)績也變得飄忽不定，原本親密無間的合作伙伴之間，也是漸生嫌隙。
蘋果和“果鏈”企業(yè)，這一對攜手創(chuàng)造了無數(shù)輝煌的“黃金CP”，還能共贏下一個六年嗎？
“蘋果95%的產(chǎn)品仍然在中國生產(chǎn)、制造組裝，我們致力于與供應鏈企業(yè)合作共贏，不僅限于創(chuàng)收方面，還有環(huán)境保護、社會責任和教育等各個方面?！?/p>
參觀完主要負責生產(chǎn)Apple Watch的立訊精密浙江嘉善工廠后，庫克向媒體發(fā)表了上述總結。從立訊精密官方發(fā)布的訪問素材來看，庫克還對該工廠的自動化程度印象深刻，比如用數(shù)字噴墨印刷設備取代人工貼標簽的包裝生產(chǎn)線和使用機器抓手的自動化外觀檢測線等。
然而，庫克再言辭切切，也難免給人一種“此地無銀三百兩”的感覺。原因無他，只因近一年多蘋果供應鏈動作頻繁，向印度和東南亞地區(qū)遷移的態(tài)度也愈發(fā)明顯。
早在去年4月，蘋果就宣布將在印度生產(chǎn)iPhone 13系列，并要求部分代工廠進一步提高印度、越南等地產(chǎn)能。這時候，受蘋果“南遷”計劃影響的主要是富士康、和碩、緯創(chuàng)為首的下游代工廠，上游和中游部件供應商仍維持原有節(jié)奏。
不過11月，印度當?shù)孛襟w《今日商務》表示蘋果計劃在該地引入更多供應商，以承接iPhone 14系列的生產(chǎn)工作。據(jù)其援引的兩位政府消息人士爆料，印度泰米爾納德邦正推動蘋果將中游的零部件生產(chǎn)供應鏈遷移至該地，甚至曝光了未來幾年的生產(chǎn)總值目標。
值得一提的是，富士康在印度產(chǎn)能最高的工廠也位于泰米爾納德邦，這里確有可能成為蘋果印度供應鏈的中心。針對上述報道，蘋果鮮少做出正面回應，只是用實際行動證明一切：比如庫克越來越頻繁地訪問印度，在當?shù)厣暇€線上商城和增開線下店，這一切舉措都和當初入華打造“果鏈”體系時如出一轍。
另一個“南遷”重要陣地東南亞討論度沒有印度那么高，戰(zhàn)略地位卻一點都不低。
知名分析師郭明錤曾爆料，蘋果可能將MacBook生產(chǎn)線搬到泰國，把部分智能穿戴設備產(chǎn)線遷移到越南。光大證券在研報中統(tǒng)計的數(shù)據(jù)則更加直觀，2018年蘋果200家主要供應商中，中國大陸企業(yè)占比達到46.4%獨占鰲頭，但之后兩年持續(xù)小幅下滑，東南亞工廠的占比則逆勢增長。
現(xiàn)在回過頭看，95%產(chǎn)品仍在中國制造這句話，無疑是庫克派給國內“果鏈”企業(yè)的定心丸。但與此同時，他也頻繁造訪印度、越南、泰國等地，并告訴當?shù)卣賳T“蘋果致力于在當?shù)財U大供應鏈”。
庫克的實際行動，讓上面這顆定心丸藥效大減?！肮湣蹦线w看起來仍是勢在必行，只是想獲得成功，并沒有想象中那么容易。
蘋果當初將供應鏈大規(guī)模遷移到中國大陸地區(qū)，原因很簡單：這里有廣闊且充滿潛力的消費市場、廉價的勞動力資源、寬松的政策環(huán)境。本土制造業(yè)方興未艾，蘋果這種級別科技巨頭來華投資能直接推動國內產(chǎn)業(yè)升級、助力制造業(yè)轉型，從企業(yè)到政府都十分支持。
蘋果之所以選擇從中國大陸往印度、東南亞地區(qū)遷移供應鏈，或多或少也是因為上述利好因素正在減弱、消失——尤其是人口紅利。
2022年底，中國人口總數(shù)告別持續(xù)增長、首次進入負增時代。與此同時，聯(lián)合國的預測報告稱印度總人口將在2023年反超中國，兩則消息疊加，讓中國制造業(yè)人口紅利消失的議論達到頂峰。
除了官方數(shù)據(jù)之外，“果鏈”企業(yè)在旺季招工時遇到的種種難題，以及水漲創(chuàng)高的用人成本，都真切反映的人口紅利消退這個事實。眾所周知，庫克是“微笑曲線”的忠實擁護者，對中游、下游的零部件生產(chǎn)、產(chǎn)品組裝成本十分敏感。人口紅利的消退、人力成本的上升，壓力必然會傳導到蘋果身上。
好的一面是，該地區(qū)仍處于人發(fā)式增長階段，對制造業(yè)的發(fā)展十分有利。當?shù)卣彩种С滞馍掏顿Y，并愿意提供稅收減免、補貼等優(yōu)惠政策。
問題在于，勞動人口和高質量勞動力是有區(qū)別的，而中國的制造業(yè)早已向智能化、自動化邁進，不再是單純的人力堆砌。庫克一早就說過，中國的制造業(yè)是熟練的技術工人、復雜的機器和計算技術的結合體，“在美國都找不到替代”。在這方面，東南亞地區(qū)的制造業(yè)還有很大差距，無論人才、設備都遠不及全球頂尖水平。
工信部的官方報告指出，2021年我國重點制造業(yè)、工業(yè)企業(yè)的數(shù)控化率、數(shù)字化研發(fā)設計普及率都達到全球領先水平，且正在大力推動綠色工廠建設。正如前文所說，庫克在參觀立訊精密工廠時也對其自動化水平大加贊賞。反觀印度、越南等地，不僅自動化程度偏低，工人的水平也是參差不齊，很難達到蘋果的高要求。
蘋果始終不敢將高端旗艦產(chǎn)品生產(chǎn)線移出中國，就是最好證據(jù)。目前，蘋果遷移到東南亞的主要是智能穿戴和基礎款iPhone、MacBook生產(chǎn)線，甚至在iPhone 15發(fā)售之后，印度生產(chǎn)的批次產(chǎn)品質量也遭受了不少爭議。
考慮到上述情況，蘋果在短時間內是不可能完全離開中國制造業(yè)的。攜“果鏈”企業(yè)南遷，將中國的技術和東南亞的廉價勞動力相結合，是庫克的如意算盤。
“果鏈”們的態(tài)度可能有些復雜。一方面，它們確實還離不開蘋果——過去近十年的瘋狂增長和去年在供應鏈外遷、砍單等消息的沖擊下的業(yè)績震蕩，就足夠說明問題。
Wind數(shù)據(jù)顯示，過去10個完整財年國內主要“果鏈”企業(yè)收入、凈利潤整體都處于增長態(tài)勢，TOP 10企業(yè)的營收復合增長率超過1000%。以立訊精密為例，其營收規(guī)模從2012年的不足30億飆漲至去年的2182億，聞泰科技、歌爾股份、長盈精密等也錄得類似漲幅。
然而，和高增長率一起出現(xiàn)的還有高波動性，這在業(yè)績、股價方面都表現(xiàn)得相當明顯。
當中最典型的例子，就是歐菲光、歌爾股份。過去兩年，歌爾股份都飽受蘋果砍單風波的沖擊。隨之而來的，就是上一財年毛利率下跌至14.13%，主要承接蘋果訂單的聲學整機業(yè)務毛利率更是僅有10.3%。與此同時，每當蘋果傳出供應鏈“南遷”的消息，蘋果概念股都難免要坐一趟過山車。
為了繼續(xù)抱緊蘋果這條大腿，不少“果鏈”企業(yè)也愿意跟隨庫克的指揮棒南遷，比如上面提到的鴻海、和碩等代工大廠。此外，歌爾股份、藍思科技、立訊精密和領益智造等企業(yè)也相繼赴越南建廠，主要承接蘋果AirPods、MacBook的訂單。
但需要注意的是金字招牌誠信至上，赴印度、越南等地建廠成本極高且回本周期長，不是所有“果鏈”企業(yè)都能承擔得起。就連財大氣粗的立訊精密，越南工廠也花了多年時間才扭虧為盈。這樣一來，“果鏈”企業(yè)難免會加速分化，更多人可能被踢出局。
另一方面，過度依附蘋果的弊端日漸凸顯，讓“果鏈”企業(yè)意識到必須做出改變，將命運掌握在自己手里。
在“果鏈”企業(yè)的幾條新出路中，消費硬件仍占據(jù)重要位置。有的人投奔蘋果的競爭對手，比如歐菲光拿到華為Mate 60系列的攝像頭模組供應訂單；也有人轉投游戲主機、AR/VR頭顯等新賽道，比如歌爾股份就接到了Meta旗下Oculus Quest2和字節(jié)PICO VR的生意。
更徹底的轉型，則是跳出消費電子的圈子，向火爆的新能源車領域進軍。立訊精密去年就和奇瑞簽署了戰(zhàn)略合作框架，組建合資公司共同研發(fā)及制造新能源汽車。
當然，大部分企業(yè)沒有立訊精密那么強的實力參與整車研發(fā)，打入新能源車供應鏈，做回零部件供應、代工的老本行是更主流的做法。比如藍思科技押寶功能面板，長盈精密則投資88億打造動力電池結構件自動化生產(chǎn)線。
毫無疑問，借助蘋果供應鏈入華的東風，立訊精密、長盈精密、歐菲光及另外一眾同行創(chuàng)造了中國制造業(yè)有史以來最令人矚目的一場造富神話。但現(xiàn)實和神話故事并不互通，遺憾往往才是生活的主旋律。
蘋果和“果鏈”企業(yè)彼此成全，過往近十年創(chuàng)造的輝煌足以載入史冊。如今雙方都都已來到嶄新的命運分岔口，無論是繼續(xù)攜手并進還是一別兩寬，都只是為了成就更好的自己。